O morro encravado no Bom Retiro chegou a ser conhecido como Morro das Palmeiras ou Morro da Boa Vista, porém um dos primeiros moradores do local, um português fugido da guerra, se fixou no local. Zé do Ilhéu, que plantou cana, montou um alambique, fabricando pingas que o tornaram muito conhecido, acabou batizando a área.
Ele morou ali por mais de 30 anos, porém, no final dos anos 50, teve que deixar o morro, expulso pelos proprietários que tinham outros planos para os terrenos. A partir de então, o local foi ganhando as características de um bairro.
